京東金融百億融資啟動 落定後估值將超1650億

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  政策風口之下,到處都是獨角獸。金融科技領域的「獨角獸大戲」如何上演?

京東金融百億融資啟動 落定後估值將超1650億

圖片來源:視覺中國

政策風口之下,到處都是獨角獸。金融科技領域的「獨角獸大戲」如何上演?

現狀是巨頭們仍在吸納牌照加速擴張,而眾機構投資者伺機而動,不願意錯過或可預見的發展紅利。券商中國記者獨家獲知,京東金融已經啟動高達130億元的融資,主要用於併購金融牌照、技術研發和市場投入等。

目前,該輪融資已經初步敲定了領投方中金、中糧等,他們將佔據約100億份額。據瞭解,領投方和京東金融將計劃於本月末簽署正式法律文件,4月前完成打款。

機構根據京東金融的各項財務數據與業務數據測算,投前估值就已經達到1200億的京東金融,此輪融資落定後,估值將達到1650-1900億元。

百億融資正啟

券商中國記者最新獲悉的一份融資方案顯示,京東金融目前正計劃融資130億左右,領投方包括中金、中糧等超大型LP,額度占約100億元。根據知情人透露,該筆融資計劃於本月底簽署法律文件,4月完成打款。

對於京東金融來說,這是其從2017年二季度末正式重組交割獨立運作以來第一次啟動融資。

此前的2016年1月,京東金融完成A輪融資,獲得了包括紅杉資本中國基金、嘉實投資和中國太平保險領投的66.5億元人民幣,融資完成後的京東金融估值為466.6億,成為僅次於螞蟻金服、陸金所之後估值最高的互聯網金融機構。

根據2017年京東二季報,2017年6月30日,京東金融重組已完成交割,至此京東金融正式從集團分離開始獨立運營。

A輪融資直至拆分之前,京東金融的股權結構為——京東集團持股69%、A輪投資方持股14%、管理層持股17%。

為順利推動重組分拆之路,京東金融在2017年初啟動了總額為143億元的A+輪融資,其中京東集團出售其持有的28.59%股份,開放給新投資人和以劉強東為主的管理層認購。A+融資完成後,京東金融估值接近600億,相較於A輪融資後的估值變化並不大,主要為股權激勵而設。

京東金融的融資亮點

券商中國記者獨家獲悉的融資方案顯示,京東金融有以下幾大投資亮點,分別為:

首先,電商營業額的持續提高和互聯網消費金融的滲透率加大是兩股最主要的力量,推動互聯網公司在個人消費信貸市場獲得一定市場份額。京東作為中國第二大B2C電商平台和第一大直營B2C電商平台,持續保持高於整體電商行業的增長速度。

其次,京東商城為京東金融提供稀缺的互聯網金融天然土壤。依托京東電商交易場景和賬戶體系,京東金融為用戶(包括消費者、直營供應商和POP商戶)提供及時、便捷和多元化金融產品——消費金融(京東白條和白條+)、供應鏈金融(京保貝和京小貸)、支付、理財、眾籌和保險等,打造極具吸引力的綜合性互聯網金融服務模式。

第三,京東的自營B2C場景利於消費和供應鏈金融服務大規模、高質量擴張。

一是傳統銀行由於獲客成本和風險控制能力有限導致潛在消費金融需求遠未被滿足,消費信貸滲透率仍較低;

二是供應鏈融資領域銀行缺乏創新且不介入供應鏈上下游交易導致服務效率低下和成本較高。

三是,京東金融處於高速成長期,具有極大增長潛力,且存在進一步往金融控股方向發展的潛力。

四是豐富互聯網行業運營經驗的團隊、強大的京東集團資金支持、控股股東的回購承諾顯著降低項目下行風險。

估值何止千億

此前相當長的時間內,參考行業內其他公司的估值進行推算,輿論對京東金融的估值印象普遍在千億元級別。

然而根據記者拿到的融資材料顯示,京東金融目前的估值,已經穩穩站在了1200億元,而融資完成後,機構給京東金融開出的估值高到了1650~1900億元。

估值飆升與京東金融產品線擴容有直接關係——其業務架構目前主要分為消費金融、支付業務、財富管理、供應鏈金融、信貸工廠、保險業務、眾籌業務等業務。

而這些被京東金融在公開場合重點強調的業務,已經實現規模化盈利。財務數據顯示,2017年末,京東金融的營業收入達到103.3億元,較2016年的44.65億元同比增長131.35%。而其中,消費金融板塊貢獻營收為最大頭,52.8億元的營收占比51%。剩下依次為支付業務營收16億元,占比15.49%;供應鏈金融營收15億,占比14.52%;財富管理12.3億元,占比11.91%。

值得注意的是,撬動這百億營收的京東金融,牌照數量並沒有同一陣營的BAT多。其此前不斷向外部傳遞的理念是,自身定位於科技公司,主要是幫助金融機構提升效率、降低成本,牌照的獲取並不是最重要的事情。而這一次在記者獲得的融資材料裡清晰顯示,京東金融獲得的融資將被用於併購金融牌照。

來源:券商中國

原標題:京東金融百億融資啟動,落定後估值將超1650億

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